美证交会要求基金招股书应易于个人投资者阅读

　　美国证交会（SEC）11月15日公布了一份建议计划，拟要求基金公司进一步提高信息披露的透明度，特别是要基金公司提交的招股说明书更便于投资者阅读和理解。
　　美国证交会一个四人小组以“4：0”的罕见一致投票决定，要求美国的共同基金公司提供一个招股说明书概要（summary prospectus），必须用平实、简洁的语言陈述其招股说明书的主要内容，同时将该招股说明书公布在互联网上。

　　美国证交会新公布的规则要求基金公司在招股说明书概要中明确提及该产品的风险和收益，基金的投资目标、策略和成本，并公布该基金产品占比最大的10只股票（或证券）品种，以及相关的税务情况。

　　美国证交会主席考克斯指出：“这是保护投资者权益的重要举措。”美国投资公司协会（ICI）对监管当局的这一建议表示支持，该协会估计，美国共同基金业目前管理的资产已达12万亿美元，大约一半以上的美国家庭都持有共同基金，作为养老金或者子女的大学教育经费。

　　但是，绝大多数投资者觉得基金公司（包括富达投资公司或先锋集团）发布的信息披露文件晦涩难懂；由于这些招股说明书动辄长达上百页，一般的个人投资者根本没有充足的时间和耐性来阅读这些披露资料。

　　美国证交会今年年初曾要求基金公司尽量简化向投资者披露的财务信息，并要求基金公司提供的相关文件可以被计算机阅读，这种文件格式被称为“XBRL”。

　　美国证交会将在评估业内人士的意见之后决定最终何时以及如何实施这一新规则。美国证交会还在评估基金公司的收费和开支情况，以及信息披露等诸多细节。

中国证券报　（李豫川）